El objetivo principal de la póliza de D&O es proteger a las personas físicas de alto nivel que dirigen y establecen la estrategia de una empresa cuando dichas personas enfrentan reclamaciones derivadas del desempeño de sus funciones o responsabilidades. En otras palabras, la póliza de D&O cubre los errores de gestión de los directores y altos ejecutivos de una empresa.
➡ Pero, puede una póliza de D&O cubrir también reclamaciones contra la propia empresa?
La respuesta es sí, pero únicamente para ciertas compañías y para un tipo específico de reclamación.
Las empresas que entran en esta categoría son básicamente aquellas que tienen valores (acciones u obligaciones) cotizados en una bolsa de valores y que, por lo tanto, están sujetas a la legislación sobre valores.
En esos casos, la póliza de D&O no solo cubrirá a los directores y altos ejecutivos, sino también a la propia empresa. Esta “extensión” de la cobertura se conoce como Side C o Cobertura para Reclamaciones de Valores contra la entidad.
➡ Pero, por qué una póliza de seguros diseñada para cubrir a personas también debería cubrir a la empresa? Cuál es el sentido?
La razón se debe principalmente a la naturaleza de las reclamaciones relacionadas con valores. En este tipo de reclamaciones, tanto los directores y ejecutivos como la empresa suelen ser nombrados como co-demandados en la correspondiente demanda, siendo demandados exactamente por lo mismo.
Particularmente en Estados Unidos, los costes de defensa en reclamaciones de valores son muy elevados, y dado que involucran tanto a los directores y ejecutivos (D&O) como a la empresa, las pólizas de seguros suelen cubrir a ambos con el fin de evitar problemas en la asignación de dichos costes entre la empresa (no cubierta) y los D&O (cubiertos).
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